Allwyn akan terdaftar di Bursa Efek New York dengan kesepakatan SPAC $9,3 miliar

Allwyn Entertainment, raksasa lotere yang berganti nama dari SAZKA Entertainment bulan lalu, telah mengumumkan rencana untuk secara publik terdaftar di New York Stock Exchange (NYSE).

Bekerja dalam kemitraan dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus Cohn Robbins Holdings Corp (CRHC), Allwyn mengatakan bahwa listing akan menghasilkan nilai perusahaan total sekitar $9,3bn (£6,9bn/€8,2bn).

Allwyn berharap listing tersebut akan mendukung tujuan jangka panjangnya untuk menjadi platform hiburan global yang dipimpin lotere.

Pencatatan tersebut, kata Allwyn, akan memberikan akses yang lebih besar ke pasar modal untuk membantu mempercepat strategi pertumbuhan organik dan anorganik yang sukses, serta memperkuat merek globalnya, termasuk di AS, dan membangun reputasinya untuk transparansi sebagai penerbit lama. dari obligasi yang diperdagangkan secara publik.

“Ini adalah waktu yang tepat bagi Allwyn untuk mengambil langkah yang menarik ini; yurisdiksi di Eropa dan Amerika Utara harus memiliki harapan yang lebih tinggi untuk inovasi yang dapat diberikan oleh lotere mereka, ”kata kepala eksekutif Allwyn Robert Chvatal.

“Dengan konsumen yang mengharapkan pilihan untuk merasakan dan membayar hiburan online, Allwyn membangun hubungan yang lebih kuat, lebih individual, dan lebih berharga dengan pelanggan kami.

“Kami berharap dapat menerapkan pengalaman kami dalam mengembangkan hiburan lotere khusus pasar yang selaras dengan budaya kepada pelanggan dan wilayah baru sebagai perusahaan yang terdaftar di NYSE.”

Jika pencatatan berjalan sesuai rencana, diharapkan pemegang saham Allwyn saat ini akan mempertahankan sekitar 83% kepemilikan dalam bisnis, sementara tidak ada pemegang saham baru yang akan memiliki saham lebih dari 5% segera setelah pencatatan.

Nilai perusahaan pro forma yang diharapkan sekitar $9,3 miliar mewakili sekitar 11,5 kali pendapatan Allwyn yang disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) pada tahun 2020.

Namun, karena kumpulan bonus hingga sekitar 6,6 juta saham CRHC akan tersedia secara eksklusif untuk pemegang saham CRHC yang tidak menebus, pemegang saham ini akan memiliki kesempatan untuk menetapkan kepemilikan saham hingga sekitar $8,7 miliar dalam total nilai perusahaan.

Saham bonus yang dibatalkan oleh pemegang saham yang menebus akan dibagikan kepada pemegang saham yang tidak menebus secara pro rata.

Dengan asumsi harga $10,00 per lembar saham biasa CRHC pada penutupan transaksi, pemegang saham CRHC yang tidak menebus akan menerima, sebagai ganti setiap lembar saham biasa CRHC yang dimiliki, saham perusahaan pascakombinasi dengan nilai antara $10,80 dan $14.00. Angka yang lebih rendah mengasumsikan tidak ada penebusan oleh pemegang saham, sedangkan bagian atas mengasumsikan penebusan yang menghasilkan rasio pertukaran maksimum.

Dewan Allwyn dan CRHC dengan suara bulat telah menyetujui daftar tersebut dan diharapkan akan ditutup pada kuartal kedua tahun 2022, tergantung pada persetujuan dari pemegang saham CRHC, persetujuan peraturan permainan dan kondisi penutupan adat lainnya.

Setelah penutupan, Clifton Robbins, co-founder dan co-chairman CRHC, akan bergabung dengan dewan Allwyn, sementara Gary Cohn, juga co-founder dan co-chairman CRHC, akan menjadi penasihat khusus untuk ketua dewan Allwyn.

“Kami telah bekerja dengan ratusan tim manajemen dan berinvestasi di ratusan perusahaan dalam karier kami, tetapi kami mendirikan Cohn Robbins untuk mencari satu saja,” kata Cohn dan Robbins.

“Kami percaya bahwa Allwyn adalah perusahaan yang tepat, di industri yang tepat, pada waktu yang tepat, dan dengan tim kepemimpinan yang tepat. Kami senang dengan peluang pertumbuhan yang dimiliki perusahaan di depannya dan kami berharap dapat memberikan dukungan kami.

“Kami juga sangat senang dapat membawa transaksi ini kepada pemegang saham Cohn Robbins dengan cara yang inovatif dan dengan valuasi yang menarik.”

Karel Komárek, ketua Allwyn dan pendiri KKCG Investment Group, pemilik mayoritas Allwyn, menambahkan: “Pendaftaran di NYSE adalah babak berikutnya dalam sejarah Allwyn dan rekam jejak kesuksesan bersama yang menguntungkan para pemain, komunitas, pemerintah, dan investor.

“Kami memperkirakan bisnis memberikan pendapatan yang menarik, laba dan pertumbuhan arus kas, menciptakan nilai jangka panjang yang menarik bagi investor. Go public memposisikan Allwyn untuk memperluas kesuksesan bersama ke lebih banyak pasar, sambil meningkatkan akses modal untuk mendanai peluang pertumbuhan yang dipercepat.

“KKCG telah mengetahui selama bertahun-tahun bahwa Allwyn adalah bisnis yang luar biasa, dan saya sangat bangga bahwa investor global akan memiliki kesempatan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhannya lebih lanjut.”

Daftar yang direncanakan datang setelah Allwyn menyelesaikan rebranding dari Sazka Entertainment pada Desember tahun lalu. Operator mengatakan nama baru mencerminkan evolusinya dari operator lotere pan-Eropa menjadi bisnis global.

Sazka pada April 2021 mengumumkan akan menyatukan operasinya di Inggris di bawah identitas perusahaan Allwyn yang baru saat mengajukan penawaran untuk lisensi Lotre Nasional terbaru di pasar.

Namun, diputuskan bahwa merek tersebut akan diperluas ke seluruh bisnis, meskipun masing-masing merek akan dipertahankan dan terus beroperasi tanpa perubahan apa pun.

Author: Raymond Fleming